Shlomo Benartzi: Menabung untuk hari esok, esok hari

Saya akan berbicara tentang menabung lebih banyak, namun tidak hari ini, esok. Saya akan berbicara tentang Menabung Lebih Banyak di Esok hari. Ini adalah program yang dirancang oleh saya bersama Richard Thaler dari Universitas Chicago sekitar 15 tahun yang lalu. Program ini, sedikit banyak adalah contoh dari perilaku keuangan pada steroid -- bagaimana kita dapat menggunakan perilaku keuangan. Anda mungkin bertanya, apa itu perilaku keuangan? Pikirkan tentang bagaimana kita mengelola uang kita. Mari kita mulai dengan mengangsur. Ini topik yang cukup hangat setidaknya di Amerika Serikat. Banyak orang membeli rumah terbesar yang mampu mereka beli, sebenarnya sedikit lebih besar lagi. Lalu rumah itu disita. Lalu mereka menyalahkan bank karena menjadi orang jahat yang memberikan angsuran itu.

Pikirkan juga tentang bagaimana kita mengelola resiko -- contohnya, berinvestasi di pasar modal. Dua tahun, tiga tahun, sekitar empat tahun yang lalu, pasar sangat bagus. Sudah pasti, kita adalah pengambil resiko. Lalu pasar modal jatuh, dan kita seperti, "Wow. Kerugian ini dirasakan oleh mereka, sangat berbeda secara emosional, dari apa yang sebenarnya kita pikirkan saat pasar terus naik." Jadi mungkin kita tidak terlalu pandai dalam mengambil resiko.

Berapa banyak dari Anda yang memiliki iPhone? Siapa? Luar biasa. Saya yakin lebih banyak dari kalian yang mengasuransikan iPhone Anda, Anda membeli asuransi dengan membeli perpanjangan garansi. Bagaimana jika iPhone Anda hilang? Bagaimana dengan ini? Berapa banyak dari Anda yang memiliki anak? Siapa? Tetap angkat tangan Anda jika Anda memiliki asuransi jiwa yang cukup. Saya lihat banyak yang menurunkan tangan. Saya perkirakan Anda adalah contoh yang cukup mewakili, bahwa lebih banyak di antara Anda yang mengasuransikan iPhone Anda namun tidak jiwa Anda, walaupun Anda memiliki anak. Kita tidak bagus sehubungan dengan asuransi.

Rata-rata rumah tangga di Amerika menghabiskan 1.000 dolar per tahun untuk membeli lotre. Saya tahu ini terdengar gila. Berapa banyak dari Anda yang menghabiskan 1.000 dolar per tahun untuk lotre? Tidak ada. Jadi hal itu menyatakan bahwa orang di luar ruangan ini menghabiskan lebih dari 1.000 dolar sehingga rata-ratanya menjadi 1.000 dolar. Orang-orang berpenghasilan rendah menghabiskan jauh lebih banyak dari 1.000 dolar untuk lotre. Lalu ke mana hal ini membawa kita? Kita tidak bagus dalam mengelola uang.

Perilaku keuangan benar-benar adalah gabungan dari psikologi dan ekonomi, yang mencoba untuk mengerti kesalahan yang dibuat orang dalam hal uang. Saya dapat terus berdiri selama 12 menit dan 53 detik waktu yang tersisa untuk membuat berbagai ejekan mengenai cara kita mengelola uang, dan akhirnya Anda akan bertanya, "Lalu bagaimana kita dapa membantu?" Dan itulah yang ingin saya fokuskan pada hari ini. Bagaimana kita dapat mengerti kesalahan yang dibuat orang dalam mengelola uang, lalu mengubah tantangan perilaku ini menjadi jalan keluar perilaku? Dan yang ingin saya sampaikan pada hari ini adalah Menabung Lebih Banyak di Esok hari.

Saya ingin menyampaikan masalah tentang menabung. Di layar ada contoh yang mewakili 100 Amerika. Kita akan melihat pada perilaku menabung mereka. Hal pertama untuk disadari adalah setengah dari mereka tidak memiliki akses pada rencana 401(k). Tidak mudah bagi mereka untuk menabung. Mereka tidak dapat menyisihkan uang dari gaji mereka ke dalam rencana 401(k) sebelum mereka melihatnya, sebelum mereka dapat menyentuhnya. Bagaimana dengan setengah yang lain? Beberapa dari mereka memilih untuk tidak menabung. Mereka terlalu malas. Mereka tidak pernah masuk ke situs yang rumit dan mengklik 17 kali untuk bergabung dengan rencana 401(k). Lalu mereka harus memutuskan bagaimana mereka akan berinvestasi pada 52 pilihan yang ada, dan mereka tidak pernah mendengar tentang dana pasar uang. Mereka menjadi bingung dan tidak ikut serta. Berapa banyak orang yang akhirnya menabung dalam rencana 401(k)? Sepertiga dari orang Amerika. Dua pertiga yang lain tidak menabung.

Apakah jumlah yang mereka tabung cukup? Keluarkan mereka yang berkata mereka menabung terlalu sedikit. Satu dari 10 orang menabung dalam jumlah yang cukup. Sembilan dari 10 orang tidak dapat menabung dalam rencana 401(k), memutuskan untuk tidak menabung -- atau tidak memutuskan -- atau menabung terlalu sedikit. Kita berpikir ada masalah karena orang-orang menabung terlalu banyak. Mari kita lihat. Ada satu orang -- sebenarnya, kita harus membelahnya menjadi dua, karena jumlahnya kurang dari 1 persen. Kurang lebih setengah persen dari orang Amerika merasa mereka menabung terlalu banyak.

Apa yang akan kita lakukan mengenai hal itu? Itulah yang saya ingin fokuskan. Kita harus memahami mengapa orang-orang tidak menabung lalu semoga kita dapat membalikkan tantangan perilaku ini menjadi jalan keluar perilaku, lalu melihat betapa manjurnya hal ini. Saya akan beralih sejenak untuk mengenali masalahnya, tantangannya, tantangan perilaku yang mencegah orang dari menabung. Saya akan beralih dan berbicara mengenai pisang dan coklat.

Anggaplah ada acara TED lainnya minggu depan. Dan selama masa istirahat akan ada makanan ringan dan Anda boleh memilih antara pisang atau coklat. Berapa banyak dari Anda yang ingin memilih pisang dalam acara TED khayalan minggu depan? Siapa yang memilih pisang? Luar biasa. Saya perkirakan secara ilmiah 74 persen dari Anda akan memilih pisang. Setidaknya itulah yang diperkirakan oleh salah satu kajian yang luar biasa. Lalu saat harinya semakin dekat lihatlah apa yang akhirnya dimakan orang-orang. Orang yang sama yang membayangkan dirinya akan makan pisang akhirnya seminggu kemdian akan makan coklat.

Pengendalian diri bukanlah masalah masa depan. Itu adalah masalah saat ini saat coklat itu ada di depan kita. Lalu apa hubungannya dengan waktu dan menabung, tentang masalah kepuasan sesaat ini? Atau beberapa ekonom mengatakannya, prasangka masa kini. Kita berpikir untuk menabung. Kita tahu kita harus menabung. Kita tahu kita akan mulai tahun depan, sekarang mari kita habiskan saja. Natal akan segera tiba, kita lebih baik membeli banyak hadiah untuk semua orang yang kita kenal. Jadi masalah prasangka masa kini itu menyebabkan kita berpikir untuk menabung namun akhirnya kita menghabiskannya.

Kini mari kita bicara tentang rintangan perilaku yang lai untuk menabung yang berhubungan dengan kelembaman. Kembali, sedikit peralihan ke masalah donor organ. Ada kajian luar biasa yang membandingkan negara-negara berbeda. Kita akan melihat pada dua negara yang serupa, Jerman dan Austria. Di Jerman jika Anda ingin mendonorkan organ Anda -- Tuhan tidak akan mengijinkan ada hal buruk akan terjadi pada Anda -- saat Anda mendapatkan SIM atau KTP, Anda mencentang kotak bertuliskan, "Saya ingin mendonorkan organ saya." Tidak banyak orang suka mencentang. Hal itu memerlukan usaha. Anda harus berpikir. 12 persen mencentangnya. Austria, negara tetangganya, cukup sama, cukup berbeda. Apa perbedaannya? Anda masih memiliki pilihan. Anda memilih apakah Anda ingin mendonorkan organ Anda atau tidak. Namun saat Anda mendapat SIM, Anda mencentang kotak itu jika Anda tidak ingin mendonorkan organ Anda. Tidak ada yang mencentang kotak itu. Itu terlalu berat. Satu persen mencentangnya. Sisanya tidak melakukan apa-apa. Tidak melakukan apa-apa itu biasa. Tidak banyak orang mencentang kotaknya.

Lalu apa akibatnya dalam menyelamatkan jiwa dan ketersediaan organ tubuh? Di Jerman, 12 persen mencentang kotak itu. 12 persen adalah donor organ. Jumlahnya benar-benar kurang. Tuhan tidak akan membiarkan ini terjadi, namun jika Anda memerlukan organ, di Austria, tidak ada yang mencentang. Karena itu, 99 persennya adalah donor organ. Kelembaman, kurangnya usaha. Apa standarnya jika orang tidak melakukan apapun, jika mereka tetap menunda, jika mereka tidak mencentang kotaknya? Sangat luar biasa. Kita akan berbicara tentang apa yang terjadi jika orang bingung dan takut untuk memilih menabung dalam rencana 401(k). Apakah kita akan menyuruh mereka bergabung secara otomatis ataukah mereka akan ditinggalkan? Pada kebanyakan rencana 401(k), jika orang tidak melakukan apapun berarti mereka tidak menyimpan untuk masa pensiun, jika mereka tidak mencentang kotaknya. Dan mencentang kotak itu perlu usaha.

Jadi kita berbicara tentang beberapa tantangan perilaku. Satu lagi sebelum ktia membalikkan tantangan menjadi jalan keluar sehubungan dengan monyet dan apel. Tidak, tidak, ini kajian sungguhan dan sangat berhubungan dengan perilaku ekonomi. Sekelompok monyet mendapat apel, mereka cukup senang. Kelompok lainnya mendapat 2 apel, lalu satu apel diambil. Mereka masih memiliki satu apel. Mereka menjadi marah. Mengapa Anda mengambil apel saya? Inilah gagasan tentang rasa benci akan kehilangan. Kita benci jika kehilangan walaupun itu bukan berarti ada resiko besar. Anda tidak akan suka jika pergi ke ATM mengambil 100 dolar dan menyadari bahwa selembar uang 20 dolar hilang. Sangat menyakitkan walaupun itu tidak berarti apa-apa. 20 dolar itu bisa jadi hanya untuk makan siang. Jadi gagasan tentang rasa benci akan kehilangan juga muncul sehubungan dengan menabung karena orang-orang, secara mental, emosional, dan intuitif menganggap menabung sebagai kehilangan karena saya harus mengurangi pengeluaran.

Jadi di sini kita berbicara tentang berbagai macam tantangan perilaku yang berhubungan dengan menabung. Baik Anda berpikir mengenai kepuasan sesaat, dan coklat versus pisang, terasa menyakitkan untuk menabung. Jauh lebih menyenangkan untuk menghabiskannya. Kita berbicara mengenai kelembaman dan donor organ dan mencentang kotak itu. Jika orang-orang harus mencentang banyak kotak untuk bergabung dengan rencana 401k, mereka akan terus menunda dan tidak akan bergabung. Akhirnya, kita berbicara mengenai rasa benci akan kehilangan dengan monyet dan apelnya. Jika orang-orang secara mental menganggap menabung untuk masa pensiun adalah suatu kehilangan, mereka tidak akan menabung untuk masa pensiun.

Jadi ada tantangan-tantangan ini, dan apa yang membuat saya dan Richard Thaler kagum adalah -- ambillah perilaku keuangan buatlah menjadi perilaku keuangan pada steroid atau perilaku keuangan 2.0 atau perilaku keuangan beraksi -- balikkan tantangan itu menjadi jalan keluar. Dan kami mendapat jalan keluar yang sangat mudah yaitu Menabung Lebih Banyak, tidak hari ini, Esok. Bagaimana hal ini akan menyelesaikan tantangan yang kita bicarakan ini? Jika Anda berpikir tentang pisang versus coklat, kita berpikir kita akan makan pisang minggu depan. Kita berpikir kita akan lebih banyak menabung tahun depan. Menabung Lebih Banyak di Esok hari mengundang para pegawai untuk lebih banyak menabung tahun depan -- suatu saat di masa depan di mana kita bisa membayangkan diri kita makan pisang, lebih banyak menjadi relawan bagi masyarakat, lebih banyak berolah raga dan melakukan hal yang baik bagi Bumi ini.

Kini kita juga berbicara mengenai mencentang kotak itu dan sulitnya mengambil tindakan. Menabung Lebih Banyak di Esok hari membuatnya mudah. Sebuah autopilot. Sekali Anda mengatakan Anda ingin menabung lebih banyak di masa depan katakanlah di bulan Januari, secara otomatis Anda akan menabung lebih banyak dan tabungan itu akan hilang dari gaji Anda ke rencana 401(k) sebelum Anda melihat atau menyentuhnya, sebelum Anda mendapat masalah akan kepuasan sesaat., Namun apa hubungannya dengan monyet dan rasa benci akan kehilangan? Bulan Januari datang dan orang-orang mungkin akan merasa harus lebih banyak menabung, mereka harus mengurangi pengeluaran, dan itu menyakitkan. Begini, mungkin itu tidak harus Januari. Mungkin kita harus membuat orang menabung lebih banyak saat pemasukan mereka lebih banyak. Dengan itu, saat pemasukan mereka lebih banyak, saat mereka menerima kenaikan gaji mereka tidak perlu mengurangi pengeluaran. Mereka mengambil sedikit dari kenaikan gaji itu dan menghabiskan lebih banyak -- mengambil sedikit dari kenaikan gaji itu dan memasukkannya ke dalam rencana 401(k).

Jadi itulah programnya, sangat mudah, namun seperti yang akan kita lihat, sangat manjur. Pertama kali kami menerapkannya, saya bersama Richard Thaler pada tahun 1998. Pada usaha menengah di bagian Barat-Tengah, pegawai rendahannya sudah kesulitan untuk membayar tagihan mereka, mereka mengatakan berulang-ulang mereka tidak dapat menabung lebih banyak. Menabung lebih banyak bukanlah pilihan. Kami mengundang mereka untuk menabung 3 persen lebih banyak setiap kali mereka menerima kenaikan gaji. Dan inilah hasilnya. Kita melihat selama tiga setengah tahun, empat kali kenaikan gaji, orang-orang yang kesulitan untuk menabung, menabung 3 persen dari gaji mereka, tiga setengah tahun kemudian, mereka menabung hampir 4 kali lebih banyak, hampir 14 persen.

Dan muncullah sepatu dan sepeda dan benda-benda dalam grafik ini karena saya tidak ingin hanya menyebutkan angka yang kosong. Saya benar-benar ingin berpikir tentang kenyataan bahwa menabung empat kali lebih banyak membuat perbedaan besar dalam hal gaya hidup akan apa yang mampu dibeli orang-orang ini. Ini sungguhan. Ini bukan hanya angka di atas kertas. Jika mereka menabung 3 persen, mungkin mereka dapat membeli sandal yang bagus untuk dapat bepergian, karena mereka tidak akan mampu membeli apa-apa lagi. saat mereka menabung 14 persen mereka mungkin dapat membeli sepatu resmi yang bagus untuk berjalan ke mobil dan mengendarainya. Itu adalah perbedaan besar. Kini sekitar 60 persen dari perusahaan besar sebenarnya memiliki program seperti ini. Hal ini telah menjadi bagian dari Undang-Undang Perlindungan Pensiun. Dan tanpa perlu dikatakan lagi, saya dan Thaler merasa sangat diberkati bisa menjadi bagian dari program ini dan membuat perbedaan.

Saya akan merangkum dengan dua pesan utama. Pertama, perilaku keuangan sangatlah kuat. Ini hanya salah satu contohnya. Kedua masih banyak yang harus dilakukan. Ini benar-benar hanya puncak dari gunung es. Jika Anda berpikir tentang orang-orang dan angsuran, orang membeli rumah dan tidak mampu membayarnya, kita harus berpikir akan hal itu. Jika Anda berpikir tentang orang-orang terlalu mengambil resiko dan tidak paham berapa banyak resiko yang mereka ambil atau terlalu sedikit mengambil resiko, kita perlu memikirkan akan hal ini. Jika Anda memikirkan orang-orang yang menghabiskan 1.000 dolar per tahun untuk lotre, kita perlu memikirkan hal itu. Sebenarnya secara rata-rata rekornya dipegang oleh Singapura. Rata-rata rumah tangga menghabiskan 4.000 dolar per tahun untuk lotre. Ada banyak yang harus kita lakukan yang harus kita pecahkan dan juga tentang pensiun sehubungan dengan apa yang akan dilakukan orang-orang dengan uangnya setelah pensiun.

Pertanyaan terakhir: Berapa banyak dari Anda yang merasa nyaman saat merencanakan pensiun Anda memiliki rencana yang matang akan kapan Anda akan pensiun, kapan Anda akan meminta tunjangan Keamanan Sosial, gaya hidup apa yang Anda inginkan, berapa banyak yang Anda habiskan setiap bulan sehingga Anda tidak akan kehabisan uang? Berapa banyak dari Anda yang merasa memiliki rencana yang matang untuk masa depan sehubungan dengan keputusan setelah pensiun. Satu, dua, tiga, empat. Kurang dari tiga persen dari penonton yang sangat hebat. Perjalanan perilaku keuangan masih panjang. Ada banyak kesempatan untuk kembali membuatnya semakin kuat.

Terima kasih.

(Tepuk tangan)